Friday 11 August 2017

Opções Notas De Negociação


10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread A estratégia de propagação do urso é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e colocar colares para trabalhar.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente E data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) no Simulador da Investopedia.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora parecido com uma propagação de borboleta, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. Nada contida nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são 10 anos EU Tesouraria Futuros ampères Opções - T Nota Futuros de Tesouro dos Estados Unidos de 10 anos (nota T) Uma nota do Tesouro dos EUA com um valor nominal no prazo de vencimento de 100.000. Notas do Tesouro dos EUA com prazo de vencimento residual de pelo menos seis anos e meio, mas não mais de 10 anos, a partir do primeiro dia do mês de entrega. O preço da fatura é igual ao preço de liquidação de futuros, um fator de conversão acrescido dos juros acumulados. O fator de conversão é o preço da nota entregue (1 valor nominal) para render 6%. Pontos de Cotação de Preços (1.000) e metades de 1 32 de um ponto. Por exemplo, 126-16 representa 126 16 32 e 126-165 representa 126 16,5 32. Par é com base em 100 pontos. Tamanho do tiquetaque (flutuação mínima) Uma metade de um trinta e dois (1 32) de um ponto (15.625, arredondado para o centavo mais próximo por contrato), exceto para os spreads intermonth, onde a flutuação mínima do preço será de um quarto de Um trinta e dois de um ponto (7.8125 por contrato). Meses contratuais Os cinco primeiros contratos consecutivos no ciclo trimestral de março, junho, setembro e dezembro. Último dia de negociação Sétimo dia útil anterior ao último dia útil do mês de entrega. A negociação dos contratos vencidos fecha às 12:01 p. m. No último dia de negociação. L ast Dia de entrega Último dia útil do mês de entrega. Método de entrega Federal Reserve sistema de transferência de entrada de contabilidade. Horas de Negociação (Todos os horários listados são Horário Central) OPEN OUTCRY MON - FRI: 7:20 a. m. - 2:00 p. m. CME GLOBEX SUN - FRI: 5:00 p. m. - 16:00. Opções de notas do Tesouro dos Estados Unidos de 10 anos Um contrato de futuros de 10 anos para o Tesouro dos EUA de um mês de entrega especificado. Tamanho do tiquetaque (flutuação mínima) 1 64 de um ponto (contrato 15.625), arredondado para o contrato de centavo mais próximo. Somente para transações de gabinete, os tamanhos de tiques mínimos variam de 1,00 a 15,00, em incrementos de 1,00 por contrato de opção. Preços de greve Os preços de greve serão listados em incrementos de metade de um ponto. A faixa de preço de exercício mínima incluirá o preço de exercício no preço mais próximo do preço de futuros atual, mais os próximos cinquenta consecutivos mais altos e os próximos cinqüenta preços de operações mais baixas consecutivos. Meses contratuais Os três primeiros meses contratuais consecutivos (duas expirações em série e um vencimento trimestral) mais os próximos quatro meses no ciclo trimestral de março, junho, setembro e dezembro. As sessões exercerão no primeiro contrato de futuros trimestrais próximo. Os trimestres se exercitarão em contratos de futuros do mesmo período de entrega. Último dia de negociação A última sexta-feira que precede por pelo menos dois dias úteis no último dia útil do mês anterior ao mês da opção. A negociação de opções de vencimento cessa no encerramento da sessão de negociação regular da CME Globex para o contrato de futuros correspondente. Exercício de estilo americano. O comprador de uma opção pode exercer a opção em qualquer dia útil anterior ao vencimento mediante aviso prévio ao CME Clearing até às 6:00 p. m. As opções que expiram no dinheiro após o fechamento no último dia de negociação são exercidas automaticamente, a menos que as instruções específicas sejam dadas ao CME Clearing às 6:00 p. m. Expiração As opções não realizadas devem expirar às 7:00 da. m. No último dia de negociação. Limites de posição Nenhum Horas de negociação (Todos os horários listados são Horário central) OPEN OUTCRY MON - FRI: 7:20 a. m. - 2:00 p. m. CME GLOBEX SUN-FRI: 5:00 p. m. - 16:00. Regra de troca Estes contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos da CBOT. Futuros de longo prazo Ultra T-Bond Futuros e Opções do Tesouro dos EUA Opções Flexíveis no Futuro do Tesouro dos EUA Compreendendo os Futuros do Tesouro dos EUA ClearTrade Commodities Contact amp Número de telefone Local: 773-561-9777 773-561-9777 Fax: 773-561-9775 ClearTrade Commodities 5415 N. Sheridan Rd. Suite 5512 Chicago, IL 60640 ClearTrade Inc. é membro da Associação Nacional de Futuros

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