Usando Opções Para Comércio Ganhos

Opção de Negociação Straddles durante as versões de ganhos Publicado em 16 de abril de 2009 pela Wade Hansen Os investidores da opção têm uma capacidade única de lucrar no mercado, independentemente da direção em que se mova um preço do stock8217s. Um estrondo é um excelente exemplo desse tipo de estratégia. Um straddle é neutro no mercado, o que significa que ele funcionará igualmente bem em mercados de urso ou touro. Esses negócios têm uma probabilidade extremamente baixa de perda máxima e podem ganhar grandes retornos se o preço do estoque8217s se mover muito. Opção de negociação de VÍDEO Straddles durante lançamentos de ganhos Às vezes, os estoques se movem muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever essa volatilidade. Um desses períodos previsíveis de volatilidade segue imediatamente os anúncios de ganhos. Estes acontecem a cada trimestre e as notícias podem afetar dramaticamente o preço de um estoque. No vídeo de hoje8217, usaremos um estudo de caso específico para usar uma opção no horário anterior ao lançamento de ganhos para o Google. Para que um straddle seja bem sucedido, um preço do stock8217s precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O straddle significa que você está comprando duas opções, uma ligação e uma colocação, com os mesmos preços de exercício. Imagine que você está empurrando as duas metades da chapa da cadeia de opções. Um estrondo é mais freqüentemente inserido com os preços de juros de dinheiro. No exemplo do GOOG, o estoque atualmente custa em 390 por ação e o preço de exercício 390 e as ofertas cobrem um total combinado de 45 por ação ou 4.500 total para comprar. Se imaginássemos segurar o cavalo até a expiração, o estoque teria que se mover pelo menos 45 uma direção ou a outra para atingir o equilíbrio. Embora este artigo seja sobre estradas a curto prazo, às vezes, comprar um estrondo com uma longa data de validade pode ser uma estratégia eficaz. Você pode aprender mais sobre estradas de opções de longo prazo aqui. Isso pode parecer um pouco incomum para comprar uma chamada e uma colocação ao mesmo tempo. Os novos comerciantes geralmente assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas no outro. Isso é verdade a um ponto, no entanto, eventualmente, as perdas da opção perdedora serão superadas pelos ganhos da opção vencedora. Por exemplo, imagine que o estoque explodir para o lado oposto da chamada começará a ganhar valor enquanto a posição perde o valor. Enquanto a chamada ganha mais do que a colocação, o straddle será lucrativo. Isso também é verdadeiro no reverso se o estoque começar a perder valor. Como ambas as opções são longas, elas só podem perder o que foi originalmente investido enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade de lucros ilimitados. Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio conclua com uma pequena perda. No entanto, como o potencial de upside para opções longas é teoricamente ilimitado, um comerciante de straddle está contando com as vitórias muito maiores para compensar os perdedores mais freqüentes. Opção de negociação de VÍDEO Straddles durante os lançamentos de ganhos, Parte 2 A troca de estradas durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e preços inflacionados das opções. Estas são as oportunidades de compensação e os riscos do crescimento dos lucros. Se o estoque se mover muito, o straddle provavelmente irá lucrar, no entanto, se o estoque não se mover o suficiente, a deflação nos preços das opções após o anúncio criará uma perda. Esses riscos e oportunidades de compensação não são surpreendentes e os comerciantes de curto prazo que se aproximam antecipam mais tradições perdedoras do que vencer. A rentabilidade a longo prazo baseia-se nos lançamentos de resultados atípicos em que as ações se movem dramaticamente e grandes lucros podem ser acumulados. No estudo de caso do último artigo, ilustramos um straddle no GOOG que custa 45 por ação ou 4.500 no total. Se assumirmos que o cargo foi mantido até o vencimento, isso significa que o estoque teria que se mover pelo menos 45 por ação para cima ou para baixo para alcançar o intervalo mesmo. Calculando o intervalo de expiração mesmo é uma maneira razoável de estimar até onde o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de ganhos. Nesse caso, o estoque não se moveu o suficiente para tornar o comércio rentável e os potenciais negociantes em estradas agora enfrentam duas alternativas para sair do cargo. 1. Vender para sair do straddle imediatamente Os preços das opções diminuíram o dia após o anúncio de ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13,30 por ação e as 390 pontuações valem 20 por ação. O valor total do straddle é de 33.30 por ação ou 3.330 dólares por estrada. Porque este é um estoque ativamente negociado, não deve haver problemas para vender para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade. 2. Deixando uma perna do estrado aberto para especulação Os preços para este estoque se mudaram para a desvantagem e, se sua análise indicar que há mais oportunidades dentro da nova tendência de baixa nas próximas semanas, você pode optar por deixar a longa colocação enquanto a A chamada é encerrada. Não há nenhuma obrigação para o comprador do straddle ter que sair dos dois lados ao mesmo tempo. Você pode escolher 8220leg out8221 da propagação, vendendo um lado antecipando que o outro lado melhorará em valor antes do vencimento. As opções oferecem alternativas que podem ser usadas à medida que os eventos do mercado se desenrolam. Um longo período é um bom exemplo de como um spread pode ser modificado e convertido de uma posição de mercado neutro para uma posição longa e definitiva que pode continuar a lucrar se o mercado continuar a se manter. É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação straddle. Você pode aprender mais sobre trocas comerciais por longo prazo aqui. Além disso, mais comerciantes tolerantes ao risco podem virar o tradicional longo estrondo para uma posição curta que irá lucrar com a deflação nos preços das opções após grandes anúncios. Você pode aprender mais sobre estradas curtas aqui. Como usar opções para ganhar predições de ganhos O ​​famoso físico Niels Bohr disse uma vez que a previsão é muito difícil, especialmente sobre o futuro. Embora seja verdade para muitos aspectos da mecânica quântica, comerciantes e investidores têm várias ferramentas para ajudar a fazer previsões precisas nos mercados financeiros. Muitas vezes, essas ferramentas são instrumentos financeiros derivativos que podem ajudar a fornecer uma imagem agregada do futuro sentimento do mercado - ferramentas como opções. TUTORIAL: Bases de opções Essas previsões podem ser particularmente úteis para os comerciantes ativos durante a temporada de lucros quando os preços das ações são mais voláteis. Durante esses tempos, muitos comerciantes e investidores usam opções para colocar apostas nocivas que alavancam suas posições ou protegem suas posições existentes contra possíveis desvantagens. Neste artigo, observe um processo simples de três passos para fazer previsões de ganhos efetivas usando opções. Passo 1: Analise a Cadeia para Oportunidades O primeiro passo na análise de opções para fazer previsões de ganhos é identificar atividades incomuns e validá-la usando interesse aberto e dados de volume médio. O objetivo nesta etapa é encontrar algumas opções específicas que possam estar a contar para o futuro e criar uma lista inicial de metas para análise posterior. Encontrar essas opções de destino é um processo de duas etapas: 1. Procure o Incomum - Procure por chamadas ou coloque opções com volume atual que exceda o volume de negociação diário médio. Particularmente em meses de curto prazo. 2. Compare Open Interest - Certifique-se de que o volume atual exceda o interesse aberto no dia anterior, o que indica que a atividade de hoje representa novas posições. Na prática: Baidu Se visitarmos a página de análise de opções do Yahoo Finance para Baidu ADR (Nasdaq: BIDU), podemos encontrar uma cadeia de opções como esta: Figura 1: Uma página de análise de opções para Baidu (BIDU). Fonte: Criada com a Ferramenta de Opções de Finanças do Yahoo. Observe que as opções de chamadas de curto prazo destacadas estão sendo negociadas com volumes significativamente maiores do que seus interesses abertos, o que sugere que as opções estão sendo acumuladas por comerciantes e / ou investidores. Podemos também analisar o volume dos dias atuais e compará-lo com o volume diário médio para tirar conclusões semelhantes, mas o interesse aberto geralmente é considerado o mais importante para assistir. Etapa 2: Determine a magnitude com Straddles A segunda etapa na análise de opções para fazer previsões de ganhos é determinar a magnitude do movimento antecipado. Como a maioria das opções se valoriza quando a volatilidade aumenta, a volatilidade implícita pode nos dizer quando o mercado está antecipando um grande movimento para o lado oposto ou negativo. Felizmente, as estradas são projetadas para tirar proveito da volatilidade implícita, então podemos usá-las para calcular uma magnitude exata. (Para saber mais sobre a volatilidade, consulte Volatilidade das opções: por que isso é importante) Straddles representa uma estratégia de opções que envolve a compra de opções de compra e venda com o mesmo preço de exercício e data de validade. Ao comprar uma barraca em dinheiro, os operadores de opções estão se posicionando para lucrar com um aumento da volatilidade implícita. Portanto, ao olhar para o preço do strardle no dinheiro, pode-nos dizer a magnitude dessa volatilidade implícita. Na prática: Google Se comprarmos uma opção de compra no Google (Nasdaq: GOOG) on-money por 1.200 por contrato e uma opção GOOG de US $ em dinheiro por 1.670 por contrato, então o custo do at-the-money O straddle será 2,860 mais todas as comissões pagas. Com os GOOGs subjacentes às ações negociadas em 575.50 por ação, isso significa que podemos esperar um movimento de aproximadamente 5 ou 2.860 (575.50 x 100). O horrendo no dinheiro para o GOOG aparecerá assim: Figura 2: Um horrível no dinheiro para o Google. Fonte: Criado com OptionsOracle by Samoa Sky Etapa 3: Decida sobre Hedging ou Leveraging O terceiro e último passo na análise de opções para fazer previsões de ganhos é determinar a direção do movimento. Embora possamos realmente ter acesso ao volume de negociação, podemos usar os preços de oferta e oferta e os dados de negociação para fazer suposições bastante precisas. Simplificando, as negociações que atingem o preço da oferta provavelmente são transacções de venda, enquanto aqueles que atingem o preço do pedido provavelmente estão comprando transações. (Para obter informações sobre o pedido de oferta, consulte Os fundamentos da oferta - Pergunte propagação.) Os comerciantes e os investidores também podem olhar para a cadeia de opções para vários tipos de estratégias de opções que são mais prováveis ​​de ocorrer em torno da temporada de lucros. Por exemplo, volumes semelhantes em opções de compra e venda no mesmo preço e datas de validade podem indicar uma aposta em torno da volatilidade, enquanto as opções de compra a serem vendidas podem indicar investidores de longo prazo que cobrem suas posições vendendo chamadas um indicador de baixa. Os comerciantes e os investidores podem encontrar essa informação ao analisar os negócios em tempo real através de suas plataformas de corretagem ou usando um dos muitos sites que fornecem informações de negociação em tempo real - ou simplesmente usando dados atrasados ​​de sites como Investopedia ou Yahoo Finance. Bottom Line Ao usar dados de opções para prever que os movimentos de ganhos podem ser parte da arte e parte das ciências, muitos especialistas financeiros acham inestimável ao prever não apenas o lucro se move, mas também as fusões e aquisições e outros movimentos de preços antecipados. Usando este processo simples de três etapas, você pode fazer suas próprias previsões de ganhos usando dados de opções: 1. Identifique as negociações de opções incomuns e valide-as comparando o volume do dia atual com o interesse aberto e o volume de negociação diário. 2. Determine a magnitude do movimento mais alto, calculando o custo de um estrondo no dinheiro, o que fornece uma idéia de volatilidade antecipada. 3. Descubra a direção do comércio, observando os preços de oferta e oferta, bem como analisando a cadeia de opções em geral para procurar os potenciais tipos de negócios que estão sendo colocados. À medida que você coloca esta técnica para usar, você descobrirá que o futuro se torna muito mais fácil de prever. (Para leitura adicional, também dê uma olhada em Estratégias de opção para um mercado descendente e lucro em qualquer mudança de preço com Long Straddles.) Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são.